一、海运行情：旺季前置，运价持续走强

近期上海出口集装箱指数连续7周上涨，外贸企业抢跑7月关税窗口期，叠加欧美圣诞备货、红海航线绕行影响，舱位持续紧张。各大船公司已官宣7月全线涨价，海运市场旺季行情提前启动。

二、普通干箱：产能过剩，行业持续内卷

2026年标准干货集装箱产量预计大幅下滑，行业整体产能利用率不足40%。叠加原材料成本上涨、海外反垄断诉讼影响，普通箱制造利润微薄，中小厂家竞争压力加剧，行业出清加速。

三、核心增量：特种箱/预制舱持续高景气

市场核心增长点集中在新能源配套箱体，光伏升压舱、储能集装箱、高压电力预制舱需求爆发。

行业发展呈现三大趋势：工厂一体化预装、智能温控消防集成、轻量化绿色防腐升级，彻底告别传统简单箱体加工模式，成套集成能力成为核心竞争力。

四、政策与市场动态

国内多式联运通关流程持续简化，利好跨境箱体运输；欧亚联盟将强制执行智能电子铅封，跨境集装箱数字化监管全面落地。模块化基建替代传统土建，成为行业长期主流方向。

五、短期风险提示

7月关税窗口期结束后，海运运价或迎来回调；红海局势缓和将提升集装箱周转效率，进一步压缩新箱需求，行业短期仍以结构性行情为主。